曾出演《暮光之城》《好兆頭》的知名英國影星邁克爾·辛（Michael?Sheen）用十萬英鎊（約92萬人民幣）幫助家鄉南威爾士的900名居民還清100萬英鎊（約920萬人民幣）債務的慈善行動被拍成紀錄片于近日播出，同時引起網友熱烈討論，認為他是民間的“超級英雄”。這個正義的救贖故事，實則透露了金融機構的規則漏洞——窮人的債務被打包成金融產品，以白菜價在市場上被反復倒賣，其實就是我們常說的不良資產處置。

故事的開始源于2023年10月，英國南威爾士塔爾伯特港大規模裁員。當最后一座鋼煉高爐關閉，成百上千的家庭失去了主要生活來源，不得不透支信用卡以支撐日常。數千名失業工人在街頭掩面哭泣，目睹了這一幕的邁克爾·辛決定做點什么。他發現在金融市場上，銀行和金融機構會將債務打包成金融產品交易給第三方公司，而貧民債務通常被認為存在較高違約風險，從而被認定為不良資產，因此市場交易價格大幅下降。據此，邁克爾成立了一家債務收購公司，用十萬英鎊價格與銀行交易，買下這些價值一百萬英鎊的債務。購買后，他并沒有向債務人追債或轉手倒賣，而是直接將這些債務注銷，民眾的債務得以清零。

相信大家看到這則新聞也是深受感動，公眾人物的一筆小錢可能就能拯救債臺高筑的百千民眾。話題轉回國內，實際也存在銀行將不良債務低價出售給第三方公司的現象，像華融、信達等四大資產管理公司，就是設立來專門處理四大國有銀行的不良債務的。乍一看以十萬價格出售價值百萬的債務，金融機構是不是很虧？其實機構都會對這些債務資產進行風險評估，若債務人的還款能力較差，則這些債務會被視作“爛賬”，既然大概率無法收回了，還不如低價打包拋售給第三方公司，這樣至少能迅速回籠資金。

國內第三方公司買下這些債務后并不會和邁克爾一樣做慈善，而是向債務人追債，或是再次轉手出售。債務人債權背后的抵押物才是真正的盈利點，比如花幾百萬購入某人的債權，其債權的抵押物可能是價值千萬的房產。這時候，第三方公司可以向債務人協商，告訴他只需要還債務的五成就能幫他清償債務，有的債務人說不定就還了。當然，如果能還得這么輕易也不會被視為爛賬了，所以第三方公司還有一招，向法院起訴。通過申請拍賣債務人的抵押物以償還欠款，拍賣所得減去收購不良債務的成本還是賺的。至于銀行為什么不自己去申請拍賣，原因是拍賣過程太長，長期以來不良率就會很難看，還不如轉交給第三方公司處理，至少虧損還能用別的業務盈利，而不良率則不能。

那么債務人自己成立一個公司回購自己的債務自救行不行？2022年出臺的《財政部關于進一步加強國有金融企業財務管理的通知》明確，金融機構所處置的不良資產不得折價轉讓給該資產原債務人及關聯企業等利益相關方。所以，債務人回購自身不良資產是違法的。但可以與掌握債權的第三方公司協商談價、讓擔保人受讓擔保債權再議價償還、積極利用國家債務重組政策等，都是合法自救途徑。

社會上確實存在許多民眾為生存不得不求助貸款并且最終陷入無力償還債務的困境。邁克爾在接受新聞采訪時表示：“我這么做，也不是為了要別人覺得我有多偉大。我只是希望全社會能動員起來，想想辦法，改變現在這種不公平的狀況。”他利用金融規則拯救他人，確實是不可多得的民間英雄。對于國內深陷債務的普通人，與其等待奇跡出現，不如趁早自救，早日擺脫負債的枷鎖。

?